Esg-fondsen presteren 2,5-3,5% minder dan reguliere indices ondanks groeiende vraag
Duurzaam beleggen wordt steeds populairder onder Nederlandse beleggers, maar nieuwe cijfers tonen aan dat ESG-fondsen structureel 2,5 tot 3,5 procent minder rendement opleveren dan traditionele aandelenindices. Tegelijkertijd kampen bedrijven met implementatieproblemen bij de nieuwe Europese duurzaamheidsrapportage.
De verschuiving van duurzaam beleggen van niche naar mainstream zet door in 2025. Steeds meer particuliere en institutionele beleggers willen naast financieel rendement ook maatschappelijke impact realiseren. Banken en vermogensbeheerders spelen hierop in met een groeiend aanbod aan ESG-fondsen.
Impactbeleggen wint terrein
Er ontstaat een duidelijke trend richting impactbeleggen, waarbij specifiek wordt geselecteerd op meetbare positieve effecten zoals CO₂-reductie of sociale verbetering. Volgens Triodos gaat dit verder dan klassieke ESG-criteria en vraagt het om grondige kwalitatieve en kwantitatieve analyses.
Nieuwe fondsen zoals het Meesman Aandelen Verantwoorde Toekomst selecteren actief op lage CO₂-uitstoot en sluiten fossiele brandstoffen en kernenergie uit. Deze fondsen bieden beleggers volgens The Happy Investors de mogelijkheid gericht bij te dragen aan de energietransitie.
CSRD zorgt voor uitdagingen
De eerste rapportages onder de nieuwe Europese CSRD-richtlijn (Corporate Sustainability Reporting Directive) tonen gemengde resultaten. Nederlandse bedrijven hebben sterke ambities maar worstelen met de praktische implementatie. Het meetbaar maken van klimaatdoelen, biodiversiteit en datakwaliteit blijkt bijzonder complex. Slechts een minderheid laat klimaatdoelen extern valideren.
Fiscale voordelen blijven aantrekkelijk
Ondanks het achterblijvende rendement blijven duurzame investeringen aantrekkelijk door fiscale regelingen. Bedrijven kunnen profiteren van de Milieu-investeringsaftrek (tot 45%) en Energie-investeringsaftrek (40%) bij investeringen in milieuvriendelijke bedrijfsmiddelen.
De drempel voor duurzaam beleggen daalt door de opkomst van digitale beleggingsplatforms. Lage kosten, fractioneel beleggen en brede beschikbaarheid van ESG-producten maken het voor particulieren steeds toegankelijker om duurzaam te beleggen.
Ondanks lagere rendementen blijft duurzaam beleggen groeien, gedreven door maatschappelijke vraag en Europese regelgeving. De uitdaging ligt nu in het verbeteren van transparantie en het vinden van balans tussen financieel rendement en duurzame impact.
